十四、受国平易近经济总体运转情况、国度宏不雅经济、金融货泉政策以及国际经济等要素的影响，市场利率存正在波动的可能性。因为本期债券刻日较长，正在存续期内可能逾越一个或一个以上的利率波动周期，债券的投资价值正在其存续期内可能跟着市场利率的波动而发生变更，因此本期债券投资者的现实投资收益具有必然的不确定性。

　　1。 完成临床给药剂量爬坡，确 定药物最大耐受剂量； 2。 验证药品临床平安性，摸索 无效性。

　　运营范畴：制制电子产物、通信设备、机械电器设备、五金交电、建建材料、纸成品、工业气体、东西模具、蒸汽热汽；制制电子计较机软硬件；运营电信营业；购销电子产物、通信设备、电子计较机软硬件；计较机数据处置；设想、发卖机械电器设备、五金交电、建建材料、纸成品、工业气体、东西模具、蒸汽热汽；手艺开辟、手艺征询、手艺办事、手艺让渡、手艺培训；承办展览展销勾当；自营和代办署理各类商品和手艺的进出口，但国度限制公司运营或。

　　做为一家自从立异的高科技企业，刊行人的商标、专利和专有手艺的学问产权对刊行人各项营业的成长均具有主要感化。刊行人已采纳无效的办法各类学问产权，由特地部分担任专利、商标等学问产权的相关事务。可是，刊行人不克不及目前及将来所采纳的办法可以或许完全防止刊行人所具有的学问产权的行为发生，而该等行为将可能会影响刊行人的运营环境。

　　半导体显示产物价钱跟着手艺立异对供需关系带来的冲击呈周期性波动。跟着次要正在建及拟建半导体显示器件项目建成投产，液晶显示器件行业可能面对产能过剩风险，若将来供需关系款式发生严沉变化，导致半导体显示器件产物价钱发生猛烈波动，刊行人的经停业绩将遭到响应影响。

　　进一步阐扬氧化物迁徙率高、 漏电流低的劣势，开辟新型器 件布局，打制先辈且靠得住的氧 化物工艺能力，实现产物机能 全面提拔。

　　人平易近币的币值受国内和国际经济、形势和货泉供求关系的影响存正在波动，人平易近币兑美元或其他外汇的升值可能导致刊行人折算后的境外收入削减，也可能导致刊行人境外营业的价钱合作力降低；反之，人平易近币贬值则可能导致刊行人进口的以外汇计价的采购设备成本添加。因而，人平易近币兑换美元和其他货泉的汇率变更可能对刊行人运营和财政情况发生影响。

　　八、截至 2025年 6月末，公司有息欠债规模为 14，368，686。60万元，占总欠债的 64。56%。此中五年以上到期的有息欠债规模为 2，787，392。49万元，拥有息欠债余额的 19。40%，占比力高。公司有息欠债规模较大，融资成本易遭到市场利率的变更影响，若是外部融资发生变化，导致债权融资成本发生较大波动，将可能对刊行人业绩形成必然影响。

　　十二、半导体显示行业上逛范畴的手艺壁垒和行业集中度较高，部门出产设备和原材料采购由国外供应商供给，刊行人正在采购该等设备和原材料时可供选择的范畴较小，存正在必然依赖性。公司高度注沉供应链平安扶植，目前取全球数千家供应商连结着优良的合做关系，持续保障上逛资材不变供应，以降低供应链风险，但仍然存正在设备和原材料姑且断供、价钱波动较大的风险，进而对公司的日常出产运营形成晦气影响。

　　寻呼营业；自有房 征询。（企业依法 须经核准的项目， 市财产政策和 门国际信任投资公 和内部职工股代表 》和《东方电 体系体例办公室《 京体改办字[1992]第 倡议设立东方 务所第三分所出具 验证确认。 政办理局向东 号为 11501259）。 立时，股东持股情。

　　此外，证券买卖市场的买卖活跃程度遭到宏不雅经济、投资者分布、投资者买卖志愿等要素的影响，公司亦无法本期债券正在深交所上市后本期债券的持有人可以或许随时并脚额买卖其所持有的债券。因而，本期债券的投资者正在采办本期债券后可能面对因为债券不克不及及时上市畅通无法当即出售本期债券，或者因为债券上市畅通后买卖不活跃以至呈现无法持续成交的环境，不克不及以某一价钱脚额出售其但愿出售的本期债券所带来的流动性风险。

　　刊行人目前总体资信情况优良，可以或许按时债权，正在比来三年取其次要客户发生的主要营业往来中，未发生严沉违约。可是，因为宏不雅经济的周期性波动和刊行人所处行业本身的运转特点，正在本期债券存续期内，若是发生不成控的市场变化，刊行人可能不克不及从预期还款来历中获得脚额资金，从而影响其到期债权本息，导致刊行人资信程度下降。

　　刊行人近三年及一期境外发卖营业收入占停业收入比例别离为 58。45%、53。86%、49。83%和 50。91%，显示器件等产物已实现跨地域、跨国度发卖，发卖结算采用美元和人平易近币等多种货泉结算，故刊行人货泉资金中外币资金占比力高。

　　受国平易近经济总体运转情况、国度宏不雅经济、金融货泉政策以及国际经济等要素的影响，市场利率存正在波动的可能性。因为本期债券刻日较长，正在存续期内可能逾越一个或一个以上的利率波动周期，债券的投资价值正在其存续期内可能跟着市场利率的波动而发生变更，因此本期债券投资者的现实投资收益具有必然的不确定性。

　　京东方创元科技无限公司所属行业范畴为新一代消息手艺。2020年 9月 8日，国度发改委发布的《关于扩大计谋性新兴财产投资培育强大新增加点增加极的指点看法》（发改高技[2020]1409号），提出加速新型显示器件等焦点手艺攻关，鼎力鞭策沉点工程和严沉项目扶植，积极扩大合理无效投资。2020年公布的“十四五”规划相关文件中，提出“成长计谋性新兴财产，加速强大新一代消息手艺等财产”、“着眼于抢占将来财产成长先机，培育先导性和支柱性财产，鞭策计谋性新兴财产融合化、集群化、生态化成长”等标的目的，并指出要将 VR/AR 财产列为将来五年数字经济沉点财产之一，新型显示财产盈利将进一步持续。因而，被投资企业属于国度沉点支撑行业，也是京东朴直在国度财产、政策导向下，加快新型计谋财产项目标实施程序、提拔显示手艺程度的主要行动。

　　京东方具有显著的科技立异属性。历经多年专业深耕，公司已成长成为半导体显示范畴全球领军企业及物联网范畴全球立异型企业。基于正在半导体显示取物联网财产的多年摸索实践，公司立异提出了“屏之物联”成长计谋，即通过集成更多功能、置入更多场景、衍生更多形态等体例，让屏融入更多细分市场和使用场景，实现数字化时代“屏即终端”的用户，建立“屏即平台、屏即系统”的财产生态，沉塑价值增加模式，付与公司“1+4+N+生态链”成长架构全新内涵。截至 2024岁暮，公司累计自从专利申请超 10万件，此中柔性 OLED相关专利申请已超 3万件；公司全年新增专利申请超 8，000件，此中发现专利超 90%，海外专利超 33%，笼盖美、欧、日、韩等多个国度和地域，广泛柔性 OLED、传感、人工智能等立异范畴。

　　截至 2024岁暮，公司累计自从专利申请超 10万件，此中柔性 OLED相关专利申请已超 3万件；公司全年新增专利申请超 8，000件，此中发现专利超 90%，海外专利超 33%，笼盖美、欧、日、韩等多个国度和地域，广泛柔性 OLED、传感、人工智能等立异范畴。公司持续 7年进入 IFI美国专利授权排行榜全球 TOP 20；持续 9年进入 WIPO全球 PCT专利申请 TOP 10；并正在 2024年科睿唯安初次发布的《全球百强立异机构》榜单中位列第 12位。正在产物取手艺方面，公司正在 2024年内完成全球首款“Z”字形三折叠屏量产交付，开创 OLED产物新形态；UB Cell手艺迭代推出了黑钻、黑晶产物，CES、IFA等行业大。此外，公司自动拥抱人工智能手艺催生的海潮，正式发布“AI+”计谋，并适配“AI+”计谋落地的组织机制，积极推进 AI正在出产制制、产物立异、运营办理等方面的立异使用和赋能增效，全方位夯实企业成长根底。公司一直将手艺立异做为驱动企业高质量成长的基石，将来也将继续高强度研发投入，正在新材料、新手艺、新产物等维度持续立异，鞭策超高清、超高刷、柔性 OLED、Mini/Micro LED等显示手艺立异冲破。

　　第三 划 募集资金 事会第三 注册通过 100亿元 为不跨越 集资金使 金用处 为不跨越 12个月 入的标的。

　　连系太阳能及无线手艺，实现 绿色节能、无布线要求的 调光窗产物。 研发柔性调光产物、手艺、材 料、工艺，满脚乘用车全景天 幕需求。

　　刊行人及部公司属于高新手艺企业，按照相关法令律例，减按 15%的税率征收企业所得税。按照现行的高新手艺企业认定尺度，估计刊行人及该等子公司到期后继续取得《高新手艺企业证书》并享受税收优惠政策的可能性较大。但若将来国度高新手艺企业税收优惠政策发生变化，或刊行人及该等子公司到期不克不及继续取得《高新手艺企业证书》，将不克不及享受目前的税收优惠政策，对经停业绩形成必然晦气影响。

　　刊行人的海外营业结构正正在不竭推进，从停业务正在海外的市场份额较高，营业规模较大。刊行人的海外营业遭到所正在法律王法公法律律例的管辖，因为国际、经济和其他前提的复杂性，刊行人正在海外营业规模的扩大可能惹起所正在国或所正在地域反垄断监管部分的关心，不克不及解除遭到相关国度或地域反垄断监管部分的查询拜访或惩罚的风险，这将对刊行人的出产运营形成晦气影响。

　　受托办理人该当至多正在本期债券每次兑付兑息日前 20个买卖日，领会刊行人的偿债资金预备环境取资金到位环境。受托办理人对刊行人专项账户募集资金的监视条目详见本募集仿单“第十节 投资者机制”之“四、受托办理人”中的债券受托办理和谈次要内容。

　　1。为客户供给 1K+分区、高刷 新率、低延迟、高画质的MLED COG背光方案，实现产物成本 优化，导入电竞、医疗等高端 市场； 2。为客户供给高对比度、高亮 度 MLED背光车载显示，无论 白日仍是黑夜，都可认为驾驶 员供给细腻逼实的视觉体验。

　　半导体显示器件下逛产物更新换代敏捷，对半导体显示手艺提出了较高的成长要求。而半导体显示行业是典型的手艺稠密型行业，集成了多个范畴的高新手艺，次要厂商之间手艺合作激烈，行业手艺成长日新月异。若刊行人不克不及持续连结手艺成长、提拔产物机能或调整产物布局以满脚市场需求，将存正在市场份额萎缩、盈利能力下降的风险。

　　十三、刊行人近三年及一期境外发卖营业收入占停业收入比例别离为58。45%、53。86%、49。83%和 50。91%，显示器件等产物已实现跨地域、跨国度发卖，发卖结算采用美元和人平易近币等多种货泉结算，故刊行人货泉资金中外币资金占比力高。人平易近币的币值受国内和国际经济、形势和货泉供求关系的影响存正在波动，人平易近币兑美元或其他外汇的升值可能导致刊行人折算后的境外收入削减，也可能导致刊行人境外营业的价钱合作力降低；反之，人平易近币贬值则可能导致刊行人进口的以外汇计价的采购设备成本添加。因而，人平易近币兑换美元和其他货泉的汇率变更可能对刊行人运营和财政情况发生影响。

　　金使用 次债券 第十届 国证监 0亿元（ 刊行规 期债券 债券募集 刊行规 换刊行 有资金。

　　完成细胞膜片药品 I期临床试 验，验证低射血分数冠心病患 者赐与细胞膜片的平安性取 无效性，开辟首款干细胞膜片 医治产物。

　　按照国务院关于股份公司从头登记过程中内部职工股不得跨越公司股份总数 2。50%的要求，1997年 3月 25日，经市证券监视办理委员会《关于东方电子集团股份无限公司内部职工股清理环境的演讲》（京证监字[1997]27号）核准，内部职工冯水生等 20人将合计 20万股让渡给电子管厂。

　　为裸眼 3D多种终端供给全方 位的办事，完成全局交错、AI 3D 播放器、3D转制平台等 10 余款 3D软件研发。

　　上次公司债券募集资金取募集仿单披露的用处分歧，具体利用环境如下： 公司于 2025年 6月正在深交所刊行了规模为 20亿元的京东方科技集团股份无限公司 2025年面向专业投资者公开辟行科技立异公司债券（第一期），刊行利率 1。94%，刻日为 5年，募集资金用处为置换前期自有资金的公司债券本金。截至本募集申明署日，该债券募集资金已利用完毕，募集资金利用取该债券募集仿单披露的用处分歧。

　　因本期债券的刊行时间及现实刊行规模另有必然不确定性，刊行人将分析考虑本期债券刊行时间及现实刊行规模、募集资金的到账环境、公司债权布局调整打算等要素，本着有益于优化公司债权布局和节流财政费用的准绳，将来可能正在履行相关法式后调整置换前期自有资金投入的金额，并及时进行消息披露。

　　刊行人已成立了健全的办理轨制系统和组织运转模式，可是外部经济的不竭变化和公司营业的不竭扩展，对公司的财政办理、营销办理以及资本整合能力提出了更高的要求。若是公司办理层本质及办理程度不克不及顺应公司规模扩张的需要，办理轨制、组织模式不克不及跟着公司规模的扩大而及时进行调整和完美，则将影响公司的应变能力和成长活力。

　　刊行人拟利用本期债券募集资金 10亿元置换刊行前 12个月内对京东方创元科技无限公司的出资款子。

　　半导体显示行业属于国度沉点激励成长的财产范畴。“十二五”和“十三五”成长规划、《2006年至 2020年消息财产中持久成长纲要》均将新型显示列为沉点支撑范畴，国务院、各部委及各地连续出台相关政策，从本钱投入、持久低息告贷、研发补助、税收优惠等各方面进一步为我国半导体显示行业的成长供给了政策支撑。将来若国度调整相关支撑政策，将对半导体显示行业的成长发生晦气影响。

　　募集 模 一次会议 证监许可 ，采纳分 10亿元（ 打算 10亿元（含 用于科技 司环境如。

　　投资者认购或持有本期债券视做同意募集仿单关于权利的商定，包罗债券受托办理和谈、债券持有人会议法则及债券募集仿单中其他相关刊行人、债券持有人、债券受托办理人等从体权利的相关商定。

　　刊行人成立了较为完美的内部节制轨制系统，正在节制取防备企业严沉风险、办理舞弊及主要流程错误等方面阐扬了主要感化，但因为内部节制存正在固有局限性，如运营办理人员对内部节制认识上的差别、取子公司的联系关系买卖和行为以及其他不成预见要素，一旦内控轨制难以及时、全面的笼盖，将对刊行人的运营和办理发生必然的负面影响。

　　本期债券刊行竣事后，刊行人将积极申请本期债券正在深交所上市畅通。因为具体上市事宜需要正在本期债券刊行竣事后方可进行，公司目前无法本期债券必然可以或许按照预期正在深交所买卖畅通，且具体上市历程正在时间上存正在不确定性。

　　本期债券刊行上市前，截至 2025年 6月末，刊行人归并报表中所有者权益合计为 20，323，690。39万元，归并口径资产欠债率为 52。27%，母公司报表中所有者权益合计为 9，919，132。48万元，母公司口径资产欠债率为 60。46%。刊行人比来三个会计年度实现的年均可分派利润为 513，736。92万元（2022年度、2023年度和2024年度经审计的归并报表中归属于母公司所有者的净利润754，142。32万元、254，743。54万元和 532，324。90万元的平均值），估计不少于本期债券一年利钱的1倍。刊行人正在本期债券刊行前的财政目标合适相关。

　　十七、本期刊行竣事后，公司将尽快向深交所提出关于本期债券上市买卖的申请。本期债券合适正在深交所的上市前提，买卖体例包罗：婚配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交。但本期债券上市前，公司财政情况、经停业绩、现金流和信用评级等环境可能呈现严沉变化，公司无法本期债券的上市申请可以或许获得深交所同意，若届时本期债券无法上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司运营取收益等环境变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不克不及正在除深交所以外的其他买卖场合上市。

　　刊行人许诺正在本期债券刊行环节，不间接或者间接认购本人刊行的债券。债券刊行的利率或者价钱该当以询价、和谈订价等体例确定，刊行人不会刊行订价、暗箱操做，不以代持、信任等体例谋取不合理好处或向其他相关好处从体输送好处，不间接或通过其他好处相关标的目的参取认购的投资者供给财政赞帮、变相返费，不出于好处互换的目标通过联系关系金融机构彼此持有相互刊行的债券，不实施其他违反公允合作、市场次序等行为。

　　2022年和 2023年半导体显示行业呈现周期性波动，遭到发卖规模下降、运营性回款削减、收到的税费返还削减等要素影响，刊行人运营勾当发生的现金流量净额有所下降；2024年以来半导体显示器件等产物价钱波动上行，发卖规模上升，刊行人运营勾当发生的现金流量净额较着添加。受行业周期性、产物价钱波动、运营性回款环境等要素影响，刊行人将来仍面对着运营勾当现金流波动的风险，对债权的笼盖保障能力形成必然影响。

　　公司将继续“诚信担任、倾情客户、以报酬本、立异”的焦点价值不雅，恪守“邪道运营、立异朝上进步”的运营，高质量、可持续成长，以“屏之物联”计谋为，持续立异冲破，加快实现行业表里高程度协同。同时，果断“市场化、国际化、专业化”的成长标的目的，以报酬本，正在智能物联时代持续立异攻坚。

　　2024年 7月 8日，本公司第十届董事会三十一次会议审议通过了《关于公司合适公开辟行公司债券前提的议案》《关于公司公开辟行公司债券刊行方案的议案》《关于提请股东大会授权董事会全权打点本次公开辟行公司债券相关事宜的议案》，同意刊行人面向专业投资者公开辟行不跨越人平易近币 100亿元（含 100亿元）的公司债券，并提交公司 2024年第一次姑且股东大会审议。2024年 7月24日，本公司 2024年第一次姑且股东大会审议通过了上述议案。

　　1。 Top Gate量产日程确保； 2。 NB低频 1Hz设想满脚品牌 客户闪灼尺度，告竣客户产物 开辟需求。

　　综上，根据中国证监会、深交所出具的相关法令和规范性文件，连系刊行人所处行业及营业成长方针等要素，刊行人可认定为科技立异类刊行人，本期债券可认定为科技立异公司债券。

　　经中国证监会于 2024年 9月 25日签发的证监许可〔2024〕1330号文同意，公司获准面向专业投资者刊行面值不跨越 100亿元（含）的公司债券。刊行人正在该批文下已累计刊行 20亿元，残剩额度 80亿元。刊行人现实利用金额 20亿元，募集资金余额 0元。

　　完成一款 AI智能、高效协同 的聪慧一体机产物，提拔用户 体验，提拔聪慧办公处理方案 的焦点合作力。

　　1。 a-Si光感集成具备产物化条 件，并完成客户推广； 2。 实现 Smart GOA手艺产物 化； 3。 10*11超声指纹实现单指指 纹迭代升级，并集成压感功 能，完成手艺开辟和产物化导 入；超声指纹 PI基手艺开辟完 成； 4。 实现共享态和防窥态的可 变切换。

　　十五、主要投资者条目。公司许诺按照本期债券刊行条目商定的时间向债券持有人领取债券利钱及兑付债券本金。如刊行人按照本期债券条目中相关商定，正在债券存续期内选择债券续期或递延领取利钱，则该债券续期及利钱递延不属于刊行人未能按照商定脚额领取利钱或兑付本金的环境。

　　通用质押式回购放置：本期债券通用质押式回购放置，将按照 2025年 3月21日发布的“《中国证券登记结算无限义务公司债券通用质押式回购品资历及折算率办理营业》”确定，相关放置以本期债券上市通知布告披露为准。

　　经公司 1997年度姑且股东大会和市证券监视办理委员会《关于同意东方电子集团股份无限公司 96年度分红派息方案的函》（京证监函[1997]67号）核准，公司以股份总数 37，658万股为基数，向全体股东实施了每 10股送 3股的送股方案。

　　1。 TV 55 VA 4K 透过率 7。0% 手艺开辟完成； 2。 PFAS Free 验证完成，具备 产物化前提； 3。 低温 2。0工艺验证完成。

　　九、半导体显示器件次要使用于智妙手机、平板电脑、电视、桌面显示器、笔记本电脑以及其他新兴使用场景，消费电子产物需求弹性较大，宏不雅经济波动将通过改变消费者的收入预期和采办能力影响消费电子产物市场的需求，并传导至半导体显示行业。近年来外部经济形势仍然有诸多不确定要素，若是将来经济增加放慢或呈现阑珊，将半导体显示器件的市场需求，从而对刊行人的盈利能力发生晦气影响。

　　②刊行人演讲期内科技立异范畴累计停业收入占停业总收入的 50%以上； ③刊行人构成焦点手艺和使用于从停业务，并可以或许财产化的发现专利（含国防专利）合计 30项以上，或者为具有 50项以上著做权的软件行业企业。

　　2018年 11月，国度统计局发布《计谋性新兴财产分类（2018）》（国度统计局令第 23号），计谋性新兴财产是以严沉手艺冲破和严沉成长需求为根本，对经济社会全局和久远成长具有严沉引领带动感化，学问手艺稠密、物质资本耗损少、成长潜力大、分析效益好的财产。九大计谋范畴包罗新一代消息手艺财产、高端配备制制财产、新材料财产、生物财产、新能源汽车财产、新能源财产、节能环保财产、数字创意财产及相关办事业。2020年 9月 25日，国度成长委、科技部、工业和消息化部、财务部四部分结合印发了《关于扩大计谋性新兴财产投资培育强大新增加点增加极的指点看法》（以下简称《指点看法》），提出的政策支撑次要集中正在 20个标的目的，旨正在鞭策计谋性新兴财产更好的成长，为我国经济增加注入新的动力。《指点看法》明白，我国将聚焦新材料财产、新一代消息手艺财产、智能及新能源汽车财产、生物财产、高端配备制制财产、新能源财产、节能环保财产、数字创意财产等 8大计谋性新兴财产培育新的投资增加点，加速沉点范畴财产构成范畴效应。

　　1。 完成 65/75/86寸 4K零件开 发；完成 AI大模子会议纪要、 大模子设备操做问答 APP开 发； 2。 完成可进行语音节制大屏 功能的智能笔开辟； 3。 完成天然书写 3。0 APP、 BOE Share APP开辟，支撑 4K 投屏及 BYOM功能。

　　能 （ 最 高 亮 度 可 达 10000+nits）、便利、创意 设想等诸多劣势的产物开辟， 完成户外产物搭建； 2。推出 MLED超等数字片子 LED屏的处理方案，并实现成 功点亮，完成片子屏DCI认证； 3。建立软/硬件全套的 xR虚拟 拍摄处理方案。

　　虽然正在本期债券刊行时，刊行人已按照现实环境放置了多项偿债保障办法来保障本期债券按时还本付息，可是正在本期债券存续期内，可能因为不成控的市场、政策、法令律例变化等要素导致目前拟定的偿债保障办法不完全充实或无法完全履行，进而影响本期债券持有人的好处。

　　半导体显示行业上逛范畴的手艺壁垒和行业集中度较高，部门出产设备和原材料采购由国外供应商供给，刊行人正在采购该等设备和原材料时可供选择的范畴较小，存正在必然依赖性。公司高度注沉供应链平安扶植，目前取全球数千家供应商连结着优良的合做关系，持续保障上逛资材不变供应，以降低供应链风险，但仍然存正在设备和原材料姑且断供、价钱波动较大的风险，进而对公司的日常出产运营形成晦气影响。

　　2022-2024年度，刊行人累计研发投入 371。70亿元，累计停业收入 5，513。38亿元，比来 3年累计研发投入占累计停业收入 6。74%，满脚 7号第八十二条第①款“刊行人比来 3年累计研发投入占累计停业收入的 5%以上，或者比来 3年累计研发投入金额正在 8000万元以上且准绳上相关所属从停业务板块比来3年累计停业收入或者毛利润占比达 30%以上。”。

　　截至演讲期各期末，刊行人资产欠债率别离为 51。96%、52。81%、52。43%和52。27%，全体连结不变。比来三年及一期，刊行人流动比率及速动比率均连结正在1倍以上，利钱保障倍数较高，全体偿债能力较强。因为本期公司债券刊行刻日较长，若刊行人日常运营呈现投资项目收益不及预期等较大晦气变化，将可能导致偿债能力下降，进而影响后续债券还本付息的风险。

　　实现 2D/3D可切换裸眼 3D显 示，3D高透过率且 2D画面无 损， 搭配客户端零件眼逃系 统，实现＞80°的 3D显示视角。

　　正在不影响募集资金利用打算一般进行的环境下，刊行人经公司董事会或者内设有权机构核准，可将临时闲置的募集资金进行现金办理，投资于平安性高、流动性好的产物，如国债、政策性银行金融债、处所债、买卖所债券逆回购等。

　　实现 Panel集成感光 Sensor， Smart GOA，屏下超声指纹识 别、防窥等功能集成，提拔产 品合作力。

　　支持裸眼 3D显示产物营业， 供给3D智能终端产物低成本、 高质量、可延展的软硬融合终 端处理方案。

　　25BOEK2 ！ 京东方科技集团股份无限公司2025年面向专业投资者公开辟行科技立异公司债券（第二期）募集仿单。

　　科技立异属性方面，该项目是全球手艺最先辈、产能最大的 VR用液晶显示器出产。项目以 LTPO（低温多晶氧化物）和 LTPS（低温多晶硅）手艺为焦点，采用 1500mm×1850mm的 6代线玻璃基板，配备当前最先辈的出产设备，并整合京东方多条成熟产线的先辈经验，大幅提拔出产效率和产物精度。京东方LTPO手艺融合了 LTPS的高迁徙率和 Oxide的低功耗劣势，可实现 1500PPI以上的超高像素密度，并大幅度降低面板功耗，为显示设备供给更流利、更清晰的动态画面。

　　排行榜 TOP 20，持续 9 面，全球首款“Z”字形 术迭代推出黑钻、黑晶 手艺和 SID、CES！

　　公司拟将本次募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的存放、利用及监管。本期债券的资金监管放置包罗募集资金办理轨制的设立、债券受托办理人按照《债券受托办理和谈》等的商定对募集资金的监管进行持续的监视等办法。

　　正在上述计谋性新兴财产中，刊行人从导财产合适新一代消息手艺财产等范畴的成长标的目的，为刊行人将来财产成长供给了强无力的政策支撑。近年来，国度积极“惠平易近生、促消费、增后劲”，实施了“降准降息”、“以旧换新”等政策，提振居平易近消费决心，刺激国内经济增加，帮力终端市场需求显著提拔；财产端，半导体显示企业以市场为导向按需出产，行业供需关系改善。将来跟着显示高端化升级趋向较着，全行业正在新材料、新手艺、新产物等维度持续立异，刊行人所处的计谋性新兴财产将存正在较大的市场空间。

　　四、比来三年及一期，-63，256。13万元、383，712。49万元和 228，223。65万元，受行业周期性影响，全体盈利程度波动较大。此中 2022年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润下滑幅度较大，次要系半导体显示行业供需失衡，行业成长全年大幅承压所致。2024年，半导体显示行业景气宇上升，行业款式持续优化，公司运营环境同比改善，归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后的净利润比上年同期显著增加。若将来刊行人的从停业务持续遭到地缘、行业周期性、产线折旧等要素影响，将可能导致刊行人的经停业绩呈现波动，对本期公司债券的本息偿付带来必然影响。

　　中国证监会、深交所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价值做出任何评价，也不表白对债券的投资风险做出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者，该当认实阅读本募集仿单全文及相关的消息披露文件，对消息披露的实正在性、精确性和完整性进行阐发，并据以判断投资价值，自行承担取其相关的任何投资风险。

　　本公司已获得中国证券监视办理委员会（证监许可〔2024〕1330号文）同意面向专业投资者刊行面值不跨越（含）100亿元的公司债券的注册。公司将分析市场等各方面环境确定债券的刊行时间、刊行规模及其他具体刊行条目。

　　采办本期债券的投资者（包罗本期债券的初始采办人和二级市场的采办人，及以其他体例取得本期债券的人，下同）被视为做出以下许诺： 接管本募集仿单对本期债券项下权利的所有并受其束缚；本期债券的刊行人依相关法令、律例的发生变动，正在经相关从管部分核准后并依法就该等变动进行消息披露时，投资者同意并接管该等变动；本期债券刊行竣事后，刊行人将申请本期债券正在深交所上市买卖，并由从承销商代为打点相关手续，投资者同意并接管此放置。

　　实现 AI当地算力的使能和调 用，实现 AICC、天然语义等多 款当地 AI使用的开辟取摆设。

　　十、半导体显示器件下逛产物更新换代敏捷，对半导体显示手艺提出了较高的成长要求。而半导体显示行业是典型的手艺稠密型行业，集成了多个范畴的高新手艺，次要厂商之间手艺合作激烈，行业手艺成长日新月异。若刊行人不克不及持续连结手艺成长、提拔产物机能或调整产物布局以满脚市场需求，将存正在市场份额萎缩、盈利能力下降的风险。

　　为了加强规范刊行人刊行债券募集资金的办理，提高其利用效率和效益，按照《中华人平易近国公司法》《中华人平易近国证券法》《公司债券刊行取买卖办理法子》等相关法令律例的，公司制定了募集资金办理轨制。公司将按照刊行申请文件中许诺的募集资金用处打算利用募集资金。

　　显产物，包含户外显示、数字 片子 LED屏处理方案、xR虚 拟拍摄产物等，满脚市场需 要。

　　比来三年及一期，刊行人扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润别离为-223，810。68万元、-63，256。13万元、383，712。49万元和 228，223。65万元，受行业周期性影响，全体盈利程度波动较大。此中 2022年和 2023年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为负，次要系半导体显示行业供需失衡，行业成长大幅承压所致。2024年，半导体显示行业景气宇上升，行业款式持续优化，公司运营环境同比改善，归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后的净利润比上年同期显著增加。若将来刊行人的从停业务持续遭到地缘、行业周期性、产线折旧等要素影响，将可能导致刊行人的经停业绩呈现波动，对本期公司债券的本息偿付带来必然影响。

　　1。 无需外供电 0布线的 调光窗产物，通过无线实现集 群窗节制，易于摆设使用，结 合太阳能及调光功能实现绿 色节能； 2。 柔性调光产物完成柔性工 艺线扶植，完成配套材料研 发，完成后段整合工艺开辟。

　　京东方电子集团股份 [1997]87号）以及国 司刊行境内上市外资 股份无限公司公开辟 。

　　按照《深圳证券买卖所公司债券刊行上市审核营业第 7号——专项品种公司债券（2024年修订）》（以下简称“7号”），刊行人合用环境如下： （1）合适 7号第八十一条：刊行人申请刊行科技立异公司债券并正在本所上市或者挂牌的，比来一期末资产欠债率准绳上不高于 80%。

　　截至本募集申明署之日，刊行人出产运营一般，业绩较上年度同期未呈现大幅下滑或吃亏，亦不存正在其他严沉晦气变化或对其偿债能力发生严沉晦气影响的其他事项；刊行人的外部政策和运营、行业合作款式和成长趋向、次要风险峻素均未发生其他严沉变化；刊行人本期债券符律律例的刊行前提，不存正在法令律例刊行的景象。

　　1。 产物静态对比度提拔至 3500！1；反射率降低至 0。5%； 2。 低成本圆偏护眼； 3。 实现 UB 3。0高端旗舰机型 量产，4。0手艺开辟完成。

　　半导体显示器件次要使用于智妙手机、平板电脑、电视、桌面显示器、笔记本电脑以及其他新兴使用场景，消费电子产物需求弹性较大，宏不雅经济波动将通过改变消费者的收入预期和采办能力影响消费电子产物市场的需求，并传导至半导体显示行业。近年来外部经济形势仍然有诸多不确定要素，若是将来经济增加放慢或呈现阑珊，将半导体显示器件的市场需求，从而对刊行人的盈利能力发生晦气影响。

　　①刊行人比来 3年累计研发投入占累计停业收入的 5%以上，或者比来 3年累计研发投入金额正在 8000万元以上且准绳上相关所属从停业务板块比来 3年累计停业收入或者毛利润占比达 30%以上。

　　截至 2025年 6月末，刊行利遭到的资产合计 13，286，592。66万元，次要为典质用于的固定资产、正在建工程、无形资产和投资性房地产，以及金存款、质押用于开立对付单据等，占同期末公司归并口径总资产的 31。20%，占同期末归并口径净资产的 65。37%。刊行人受限资产规模较大，若刊行人不克不及持续无效办理债权布局以及合理规划告贷放置，则可能无法通过资产措置变现来及时或全额偿付债券本息，从而对公司偿债能力形成晦气影响。

　　1。 完成 5000 级以上分区 5000nits亮度、800万级对比度 Mini LED产物开辟；2。 通过 全新背光方案开辟，色域达 DCI-P3尺度 125%，同时实现 电视机超高能源效率 （10cd/W）。

　　十一、刊行人的海外营业结构正正在不竭推进，从停业务正在海外的市场份额较高，营业规模较大。刊行人的海外营业遭到所正在法律王法公法律律例的管辖，因为国际、经济和其他前提的复杂性，刊行人正在海外营业规模的扩大可能惹起所正在国或所正在地域反垄断监管部分的关心，不克不及解除遭到相关国度或地域反垄断监管部分的查询拜访或惩罚的风险，这将对刊行人的出产运营形成晦气影响。

　　华银实业开辟公司取电子管厂于 1997年 3月 20日签订《股权让渡和谈》，商定华银实业开辟公司将其持有的刊行人股份中的 9，700万股股份让渡给电子管厂。

　　将来，刊行人本钱性收入需求较大，将连续投入资金扶植公司第 6代新型半导体显示器件出产线代 AMOLED出产线项目等，本钱性收入金额较大。刊行人已按照现有资金规模、银团贷款、授信额度等现实环境对各项目标资金来历进行了全面规划。若刊行人将来本钱性收入打算发生严沉改变，可能会对本次公司债券的本息偿付带来影响。

　　七、截至 2025年 6月末，刊行利遭到的资产合计 13，286，592。66万元，次要为典质用于的固定资产、正在建工程、无形资产和投资性房地产，以及金存款、质押用于开立对付单据等，占同期末公司归并口径总资产的31。20%，占同期末归并口径净资产的 65。37%。刊行人受限资产规模较大，若刊行人不克不及持续无效办理债权布局以及合理规划告贷放置，则可能无法通过资产措置变现来及时或全额偿付债券本息，从而对公司偿债能力形成晦气影响。

　　虽然刊行人目前运营环境和财政情况优良，但正在本期债券存续期内，因为刊行人所处的宏不雅、行业政策、行业成长情况和本钱市场等方面存正在不成预见或不克不及节制的客不雅要素，可能导致刊行人不克不及从预期的还款来历中获得脚够的资金按期领取本息，从而使投资者面对必然的偿付风险。

　　京东方创元科技无限公司成立于 2022年 10月，注册于市经济手艺开辟区，注册本钱 1，450，000万元，由刊行人和屹唐智显科技立异财产合股企业（无限合股）配合投资设立，控股股东为京东方。京东方创元科技无限公司是京东方第 6代新型半导体显示器件出产线项目标运营从体，项目录要聚焦 VR显示面板、中小尺寸高附加值 IT显示面板、车载显示面板等高端显示产物，而且采用 LTPO制程、光配向等新型显示手艺，是正在国度财产、政策导向下，加快新型计谋财产项目标实施程序、提拔显示手艺程度的主要行动，对推进平板显示财产的优化升级具有主要的意义。此项目自 2023年 2月土护降开工，已于 2024年内完成首款产物点亮，并正在 2025年 5月实现量产。该项目已取得现阶段需要的立项、环评、地盘相关审批文件，合适相关法令、律例及规范性文件的。

　　领取金额：本期债券于付息日向投资者领取的利钱为投资者截至利钱登记日收市时所持有的本期债券票面总额取票面利率的乘积，于兑付日向投资者领取的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最初一期利钱及所持有的本期债券票面总额的本金。

　　基于 31。5 4k医疗向 GPR 3D产 品，挖掘新型材料和先辈工艺 能力，进一步降低串扰，提拔 光学特征。

　　截至2025年6月末，公司有息欠债规模为14，368，686。60万元，占总欠债的64。56%。此中五年以上到期的有息欠债规模为2，787，392。49万元，拥有息欠债余额的19。40%，占比力高。公司有息欠债规模较大，融资成本易遭到市场利率的变更影响，若是外部融资发生变化，导致债权融资成本发生较大波动，将可能对刊行人业绩形成必然影响。

　　本期债券如能成功刊行且用于置换刊行前 12个月内用于科技立异范畴股权投资的自有资金，刊行人的流动比率和速动比率将进一步提高，流动资产对于流动欠债的笼盖能力将获得提拔，短期偿债能力进一步加强。

　　原题目！25BOEK2 ！ 京东方科技集团股份无限公司2025年面向专业投资者公开辟行科技立异公司债券（第二期）募集仿单。

　　京东方第6 代新型半 导体显示 器件出产 线月，刊行人取亦庄国际投资成长无限公司（以下简称“亦庄国投”）签订《合做和谈》，和谈商定由刊行人出资 115亿元，由亦庄国投牵头结合其他投资人筹集 30亿元并通过屹唐智显科技立异财产合股企业（无限合股）和/或引入的投资平台（若有）投资至京东方创元科技无限公司。

　　十六、投资者恰当性。按照《公司债券刊行取买卖办理法子》及相关办理，本期债券仅面向专业投资者中的机构投资者刊行，通俗投资者和专业投资者中的小我投资者不得参取刊行认购，本期债券上市后将被实施投资者恰当性办理，仅专业投资者中的机构投资者参取买卖，通俗投资者和专业投资者中的小我投资者认购或买入的买卖行为无效。

　　三、本期债券为无债券，请投资者留意投资风险。虽然正在本期债券刊行时，刊行人已按照现实环境放置了偿债保障办法来节制和本期债券按时还本付息，可是正在存续期内，可能因为不成控的市场、政策、法令律例变化等要素导致目前拟定的偿债保障办法不完全或无法履行，将对本期债券持有人好处发生影响。

　　通过集成 AI手艺，开辟具有 AI功能的笔记本电脑产物，为 客户供给更有合作力的产物， 为用户供给更智能、个性化的 体验。

　　六、截至演讲期各期末，刊行人资产欠债率别离为 51。96%、52。81%、52。43%和 52。27%，全体连结不变。比来三年及一期，刊行人流动比率及速动比率均连结正在 1倍以上，利钱保障倍数较高，全体偿债能力较强。因为本期公司债券刊行刻日较长，若刊行人日常运营呈现投资项目收益不及预期等较大晦气变化，将可能导致偿债能力下降，进而影响后续债券还本付息的风险。

　　公司 2023年完成对华灿光电的节制权收购，基于公司所具备的劣势以及取华灿光电的上下逛财产链协同效应，快速获得 LED外延/芯片焦点手艺、构成MLED营业成长平台。两边将来将正在财产前沿手艺开展合做，推进协同赋能，并正在营业拓展、出产运营、资金办理、人才办理等方面推进出产运营不变运转。